婆婆替患有認知障礙症老伴申請綜援作生活費，卻發現幾十年前買下的人壽保險令資產超出限額。看著手頭上現金用得七七八八，應該退保以降低資產值嗎？

保險顧問Candy每次面對長者想要退保，都會有點擔心：「非必要的話都不主張退保，長者身故時，家人就會失去保險保障，行動前要想清楚。」保單持有人有經濟需要時，可以從保單中提取金錢應急，不一定要退保。「保單價值可以分成三部份，紅利、保證現金價值和退保價值。紅利是很彈性的，可隨時拿出來用。」

保險公司收到保費後，用扣除成本開支的錢投資或作定期存款，將賺到的錢像花紅般派到客人的戶口，所以一般而言，投保時間越長、紅利越多。紅利放在戶口中會滾存利息。「紅利是客戶資產之一，長者有需要時可以考慮使用。」提取現有紅利後，保險公司仍會逐年派發紅利。

保單貸款可應急

萬一紅利用完，或保險計劃中沒有紅利部份，就要動用保證現金價值的部份。Candy說：「紅利不夠用時，仍可做保單貸款，借用部份保證現金價值，一般最多可以借用八成。」當長者做了保單貸款，貸款日起即開始計算利息，多數保險公司的年息率為八厘。其後的保證現金價值會減掉借出的款項及利息，受保人身故後，賠償金額亦會減去貸款及利息之總額，才將餘額交給受益人。

不論提取紅利還是保單貸款，保險公司皆不會收取手續費，也不會限定還款期限，「長者會比較有尊嚴，不求人，而且不用擔心要退保，身故後仍有錢留給家人。」不過Candy強調這個方法是應急為主，長者應先衡量是否必要：「如果未能在受保人身故前還清本金和利息，雖然受益人仍能索取賠償，但是金額會減去借用了的錢及利息，加上如果完全不還款，也有利疊利的風險。我多數建議客戶每年還利息，欠款就不會滾得太大。」

個案一：從人壽保險取生活費

平伯今年六十六歲，年輕時在地盤工作，為了保障太太及當時仍然在學的子女而投保，每年供款四千多元，現尚餘數月便供滿，保障期至一百歲。由於未有購買危疾及住院保險，他預計完成供款後，如因病有經濟需要，會先提取保單紅利，再以保單貸款方式借錢。

保單合約上會寫明投保後不同年期的大概保證現金價值，一般隨年齡而遞增，故即使平伯曾使用過保單貸款，未來的保證現金價值於扣除貸款及利息後，金額有機會仍有少量增長，讓他能夠繼續借用小額費用。Candy解釋：「平伯的保險快將供滿，四年後的保證現金價值在帳面上應有十五萬元，如要貸款，他最多能借八成，即十二萬元。如果他曾借八萬元，並累積了兩萬元利息，四年後的保證現金價值須扣除合共十萬元，只剩下五萬元；貸款則仍可借用十二萬元減去八萬元貸款和兩萬元利息後，未借的二萬元。」

以2019年計算，平伯的保單退保價值對比可從保單中提取及借出之總額只相差二萬零八百元，若立即動用紅利及貸款八萬元，其後三年即使不還款，至2022年仍有最高保單貸款額二萬元。萬一不幸身故，家人仍能取得十五萬元賠償，但如果平伯在2019年退保，日後便失去了保單保障。

平伯的保單細節
現時年齡66歲
投保年齡 42歲
保險計劃終身人壽保險
保費年期25年
（2019年完成）
保障額 $250,000
每年保費 $4,195
保證現金$104,000
累積紅利$23,501
保單總價值
（保證現金加累積紅利）		$127,501

在不同年期保留保單及退保之對比

年份 2019年2022年
（預計）		2022年
（預計）
保留保單未曾動用
任何保單價值 		已動用紅利已動用
紅利及曾貸款
A)    紅利$23,501$0$0
B)    保證現金價值  $104,000$150,000$50,000
C)    最高保單貸款額$83,200$120,000$20,000
D)    曾貸款– –   $80,000
E)     利息––$20,000
F)     保障額$250,000$250,000$250,000
G)    受保人身故可得
之賠償		$273,501 $250,000 $150,000
H)    保單持有人
可從保單中提取及
借出之現金總額		$106,701$120,000$20,000
退保
I)     退保價值   $127,501 $150,000$50,000

個案二：用人壽保險現金交保費

鄧伯現年七十四歲，跟平伯在同一年投保同類型的終身人壽保險，然而因為五十歲才投保，保費相對較昂貴。鄧伯於是挑選了保障額較低的計劃，每年保費亦較低，同時附加住院及危疾保障計劃，保費每年按年齡上調。

鄧伯的終身人壽保險會在2019年供完，惟住院及危疾保障計劃仍需每年供款。鄧伯已七十多歲，日後恐怕沒能力繳交高昂的保費。Candy說，保險裡的價值可以為他節省開支：「鄧伯說過不想再交錢，其實可以先用人壽保險紅利繳交。」當紅利用完，而鄧伯未有能力自費續保時，仍可以透過保單貸款方式保留保單。

「保險公司發現客戶有逾期保費，為使保單不會失效，在保證現金價值仍能貸款的情況下，會行使保單自動貸款，並發信通知持有人即將從戶口提取金錢繳交保費。」借出的金額每年會按保單貸款年息率計算利息，在不還款的情況下，一般能應付幾年的保費。

鄧伯的保單細節
現時年齡     74歲
投保年齡50歲
保險計劃終身人壽保險住院及危疾保障計劃
（附加保障）
保費年期25年
（2019年完成）		每年供款
保障額$110,000$120,000
每年保費$3,100$14,243
（按年齡每年上調）
保證現金$69,162–
累積紅利$15,900–
保單總價值
（保證現金加累積紅利）		$85,062–

鄧伯的保單資產
年份2019年
A)    紅利$15,900
B)    保證現金價值$69,162
C)    現時最高保單貸款額$55,329
D)    如受保人患上危疾可得賠償$120,000
E)     如受保人身故可得賠償$110,000
F)    退保價值$85,062

有保險不能申請政府補助？

長者可申請的政府福利，大部份需經入息資產審查，當中申請綜援須申報自己及家庭成員的保險計劃，計算保單價值作資產。保險顧問Candy指出，長者保單供款多年，價值通常都會很高，即使選擇退保，亦未必能通過資產審查，「最無奈是保單沒了，仍申請不到補助，或者今年成功申請，隔年又再不達標。」不想取消保單又有財政上的需要，可申請綜援以外的補助金。

長者生活津貼補助額較少，門檻相對低，不論自住物業、將來自用的骨灰龕及保險計劃的現金值，皆不須計算作資產；逆按揭所得的每月款項，亦不會計算為入息的部份。七十歲或以上才可申請的生果金，更毋須入息資產審查。

趁清醒轉讓保單

怕自己患上認知障礙症而不能處理保單，保單主權人在有精神行為能力時，可以先將保單轉讓予信任的人，「主權會落到這個人身上，由他簽署保單，提取紅利和貸款。」Candy解釋：「這位新的主權人有權更改保單內任何東西，所以你也可以在轉讓時，同時簽署『不可撤換受益人』，保障現有受益人的權利。」他日保單主權人就算想撤換受益人，也要得到保單上受益人同意才能更改。

如果擔心現有受益人將來不能啟動索償程序，例如行動不便或患有認知障礙症，Candy建議可考慮在保單中多加一名基本受益人，「例如一部份給伴侶、一部份給子女，受保人過身時，受益人可以分開提款，即使伴侶未能索償，子女也有些錢處理後事。」保單上亦可列明基本受益人和次位受益人，但這局限於在基本受益人過身的情況下，由次位補上索償。